高锐洞察 | 美国参议院提议建立对华投资申报制度

项目

内容

主旨：如透明修正案正式生效，90天后，任何美国主体从事与特定行业有关的特定行为，需要根据交易的性质而在交易前或交易后的指定期限内，向美国财政部书面申报。

美国主体

1)  任何美国公民或国民，或者是在美国被合法准许的永久居民的个人；

2)  任何根据美国法律或美国任何司法辖区法律而成立的公司，合伙企业或其他实体。

特定行业

1)  高级半导体和微电子

2)  人工智能

3)  量子信息科学和技术

4)  超音速技术

5)  基于卫星的通信技术

6)  具备两用能力的网络式激光扫描系统

特定行为

1)  以产生收入或收益为目的，直接或间接地收购指定国家实体的股权权益、预期股权权益或货币出资，无论是通过合同承诺或其他方式；

2)  通过在指定国家实体的短期或长期债务中设置的权益安排，而享有包括具有股权投资、管理或其他重要权利性质的治理权；

3)  在指定国家建立全资子公司（如绿地投资）以从事与一个或多个与特定行业相关的生产、设计、测试、制造、加工或开发；

4)  在指定国家建立合资企业，或与指定国家实体合作建立的合资企业，以进行与一个或多个特定行业相关的生产、设计、测试、制造、加工或研究；或与指定国家实体通过其他合同或承诺方式共同研究、开发和创新，包括通过转让资本、知识产权让与或转让其他业务专有信息等方式；

5)  有关指定外国实体，取得或获得：

a)  运营性质合作，例如通过供应或支持性安排；

b)  在指定外国实体中的董事会委派权利（包括出任权力有限的观察员，或出任董事），或行政管理角色；

c)  能够指导或影响运营决策的能力；

d)  在指定外国实体的任何运营附属公司（例如投资组合公司）中的正式治理代表；

e)  与特定行业有关的，分享或提供业务服务的新关系，包括但不限于金融服务、营销服务、维护或装配功能。

指定国家

援引至另一法案，目前包括中国，俄罗斯，伊朗和朝鲜。

指定国家实体

1)  在指定国家注册，或在指定国家拥有主要运营场所，或根据指定国家的法律而设立的任何实体；

2)  其权益证券主要在指定国家的一个或多个交易所中日常交易的任何实体；

3)  任何在1)或2)中描述的实体直接或间接地单独或合计拥有超过50%的权益的任何实体；

4)  任何不是美国主体，并且满足美国财政部长另行规定标准的其他实体。

法律责任

美国财政部负责识别应申报但未申报的活动。但透明修正案未明确违反规定的责罚，仅规定：如未能按照按时申报，或申报中存在严重错误或遗漏的，均属于违法行为，美国总统可指派总检察长针对违法行为在法院提起诉讼。

后续动作

美国财政部应在修正案生效后360天内向国会提交一份申报机制运行报告，并提出关于完善法案（例如调整或细化特定行业的范围）的建议。同时，透明修正案要求财政部出台细化的规则以落实机制。

留白

未提及美国政府在收到申报后是否有权干涉交易，但提及法案将有助于美国政府收集必要的信息，以更好地评估国家安全漏洞。